Comment investir dans des obligations ?
- rgronangaro
- il y a 5 jours
- 3 min de lecture
Saviez-vous qu’en prêtant de l’argent à des géants comme LVMH, Total, ou même à des États, vous pouvez obtenir des rendements réguliers, tout en diversifiant votre portefeuille ?
Ce système d’investissement, appelé obligation, permet de prêter votre argent et, en échange, de recevoir des intérêts. Mais au-delà de la simple idée de prêter, il existe plusieurs façons d’investir dans des obligations pour maximiser vos rendements tout en maîtrisant le risque.
🔎 Dans cet article, nous allons vous expliquer comment fonctionnent les obligations, les différents types qui existent, et pourquoi elles sont un excellent choix pour compléter votre portefeuille d’investissements.
Le principe des obligations
Une obligation est simplement un prêt que vous accordez à une entreprise ou à un État. En achetant une obligation, vous prêtez de l'argent, et en retour, l'émetteur s'engage à vous verser des intérêts à intervalles réguliers (généralement tous les six mois). À la fin de la période définie (l’échéance), l'émetteur vous rembourse la somme que vous avez prêtée, sauf en cas de défaut de paiement, ce qui est assez rare pour les entreprises ou États solides.
L’intérêt pour vous, l'investisseur, est double : vous recevez des paiements réguliers sous forme d’intérêts, et vous récupérez votre capital à la fin du terme.
Les différentes catégories d'obligations
Il existe deux grandes catégories d’obligations : les obligations Investment Grade et les obligations High Yield.
Obligations Investment Grade
Les obligations Investment Grade sont des titres émis par des entreprises ou des États jugés solides financièrement. Ces émetteurs ont une bonne capacité à rembourser leurs dettes, ce qui rend les obligations de cette catégorie relativement sûres. En contrepartie de la faible prise de risque, ces obligations offrent des rendements plus faibles.
Les agences de notation financière telles que Moody’s ou Standard & Poor’s attribuent des notes à ces obligations. Les obligations Investment Grade ont généralement une note de BBB ou supérieure, ce qui signifie qu’elles sont considérées comme un investissement à faible risque.
Obligations High Yield
À l'inverse, les obligations High Yield, souvent appelées "junk bonds" (obligations à haut risque), sont émises par des entreprises ou des États présentant un risque plus élevé de non-remboursement. Ces obligations sont généralement émises par des entreprises jeunes, des entreprises en difficulté, ou des pays dont la situation économique est incertaine.
En raison de ce risque accru, les rendements des obligations High Yield sont bien plus élevés, ce qui les rend attrayantes pour certains investisseurs prêts à prendre des risques supplémentaires pour obtenir des rendements supérieurs.
Cependant, il est important de noter que le risque de défaut est plus important, et donc la possibilité de perdre une partie ou la totalité de l'investissement est plus élevée.
Investir dans des obligations via des fonds ou ETF
Au lieu d’investir directement dans des obligations, ce qui peut nécessiter de grosses sommes d’argent pour diversifier correctement, de nombreux investisseurs choisissent d’acheter des fonds obligataires ou des ETF (Exchange Traded Funds), qui détiennent un panier d’obligations.
L’un des grands avantages des fonds et des ETF est qu’ils permettent une diversification immédiate, réduisant ainsi le risque de perdre de l’argent si une obligation spécifique fait défaut. De plus, ces produits financiers sont accessibles avec un investissement initial relativement faible.
Comment intégrer les obligations dans votre portefeuille
L’ajout d’obligations à votre portefeuille d’investissement peut être un excellent moyen de diversifier vos placements et de générer des revenus réguliers, en particulier si vous avez une tolérance au risque modérée.
Les différents types de fonds obligataires
En choisissant un fonds/ETF obligataire, vous pouvez opter pour une stratégie d’investissement selon vos préférences : vous pouvez investir dans des fonds concentrés sur les obligations Investment Grade ou sur les obligations High Yield, ou même dans des fonds diversifiés, qui mélangent les deux types pour équilibrer les risques et les rendements. Cela vous permet de personnaliser votre exposition en fonction de votre profil de risque.
Les fonds obligataires et les ETF peuvent être facilement intégrés à un portefeuille d’investissement via des supports comme une assurance vie, un Plan Épargne Retraite (PER) ou un compte titre, offrant ainsi une grande flexibilité.
Conclusion
Investir dans des obligations est une stratégie intéressante pour diversifier votre portefeuille et obtenir des revenus passifs réguliers. Que vous choisissiez des obligations Investment Grade pour un investissement plus sûr ou des obligations High Yield pour un rendement plus élevé, il existe des options adaptées à tous les profils d'investisseurs.
Si vous souhaitez obtenir une exposition au marché obligataire sans acheter directement des obligations, les fonds et les ETF sont une excellente alternative, permettant une diversification instantanée et un accès facile aux obligations.
