Pourquoi votre assurance vie ne vous rapporte rien ?
- rgronangaro
- 24 avr.
- 3 min de lecture
Si votre assurance vie ne vous rapporte rien, dans 9 cas sur 10, le souci ne vient pas du contrat lui-même… mais des supports d’investissement qu’il contient. Beaucoup de gens l’ignorent, mais l’assurance vie n’est pas un placement en soi, c’est une enveloppe fiscale, comme un PEA ou un compte-titres. Et ce sont les supports que vous choisissez à l’intérieur de cette enveloppe qui déterminent la performance réelle de votre épargne.
L’assurance vie : une enveloppe, pas un placement
Une assurance vie fonctionne comme une boîte dans laquelle on peut loger une multitude d’actifs financiers. Ces actifs sont appelés supports d’investissement, et ils peuvent être très variés : prudents, équilibrés ou dynamiques, selon votre profil et vos objectifs.
C’est un peu comme une boîte à outils : ce n’est pas la boîte qui fait le travail, mais bien les outils que vous choisissez d’y mettre.
Pourquoi certains contrats rapportent peu ?
Le vrai problème, c’est que de nombreux épargnants ont des contrats remplis de supports trop prudents, peu diversifiés, inadaptés à leur projet ou tout simplement mauvais.
Et ce choix ne vient pas toujours d’eux. Il peut aussi résulter :
des recommandations de leur conseiller bancaire,
d’un manque d’accompagnement au moment de la souscription.
📌 Résultat leur épargne stagne alors qu’elle pourrait être bien plus efficace.
Quels types de supports existe-t-il ?
Voici les grandes familles de supports que l’on peut trouver dans une assurance vie :
1. Le fonds en euros
C’est le plus connu. Il offre une garantie en capital, ce qui signifie que vous ne pouvez pas perdre d’argent. En contrepartie, son rendement est souvent limité (autour de 2 -3 % par an ces dernières années).
💡 Idéal pour sécuriser une partie de son capital, mais pas pour chercher du rendement à long terme.
2. Les unités de compte (UC)
Ce sont des supports plus dynamiques, sans garantie en capital, mais avec un potentiel de performance beaucoup plus élevé. Parmi eux, on trouve :
Les fonds d’investissement classiques
Gérés par des sociétés de gestion.
Les ETF
Fonds indiciels cotés.
Les fonds thématiques
Technologie, santé, écologie, etc.
Les fonds géographiques
Europe, USA, marchés émergents, Asie…
Ils permettent de diversifier votre contrat et d’investir selon vos convictions et/ou vos objectifs.
3. Les supports immobiliers
Il est possible d’investir dans l'immobilier via :
des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier),
des OPCI ou SCI,
Ces supports permettent de capter les rendements de l’immobilier sans avoir à acheter un bien en direct.
4. Les actifs plus spécifiques
Certains contrats offrent même l’accès à des supports plus atypiques :
Matières premières
Métaux précieux (comme l’or)
Cryptomonnaies (via des fonds spécialisés)
Private Equity
Produits structurés
Attention : tous les contrats ne se valent pas
Malheureusement, tous les contrats d’assurance vie ne permettent pas d’accéder à ces supports diversifiés. C’est particulièrement vrai pour certaines assurances vie qui ne donnent accès qu’à quelques fonds maison, souvent peu performants.
Et cela s’ajoute à des frais parfois très élevés :
frais d’entrée ou sur versement (jusqu’à 5 % !),
frais d’arbitrage en cas de changement d’allocation.
Sur 10, 15 ou 20 ans, ces frais peuvent grignoter une part importante de vos gains potentiels.
Faut-il changer de contrat ?
Si vous avec une assurance vie qui ne vous permet d'investir sur des supports performants et/ ou qui a des frais élevés, la réponse est probablement oui.
🔎 Il est tout à fait possible d’ouvrir un nouveau contrat, plus moderne, plus souple, avec de meilleurs supports et des frais réduits. Cela ne nécessite pas de clôturer votre ancien contrat car vous pouvez détenir plusieurs contrats d'assurance vie.
Conclusion
Avant de juger trop vite votre assurance vie, interrogez-vous sur ce qu’elle contient. Car un bon contrat mal investi reste un mauvais placement. À l’inverse, avec une bonne allocation et des supports adaptés, votre assurance vie peut devenir un véritable outil patrimonial, à la fois souple, fiscalement avantageux, et performant à long terme.
Si vous avez des doutes, faites-vous accompagner pour faire un diagnostic de votre contrat. Cela peut vraiment changer la donne.
