Assurance vie ou PEA : quelle enveloppe choisir pour investir en 2025 ?
- rgronangaro
- 2 juin
- 4 min de lecture
Lorsqu’on veut faire fructifier son argent, deux placements se démarquent très vite : l’assurance vie et le PEA (Plan d’Épargne en Actions). Ces deux enveloppes offrent une fiscalité avantageuse, mais elles ne s’adressent pas tout à fait aux mêmes profils.
Alors, comment choisir entre les deux ? Est-ce que l’un est « meilleur » que l’autre ?
Et si la meilleure stratégie, c’était… d’avoir les deux...
Qu’est-ce que l’assurance vie ?
L’assurance vie est souvent présentée comme le couteau suisse de l’épargne, et ce n’est pas exagéré. C’est un placement extrêmement souple, qui permet à la fois de faire fructifier son argent, de préparer sa retraite, et de transmettre un capital à ses proches dans des conditions fiscales très avantageuses.
Vous pouvez placer votre argent sur deux types de supports :
Le fonds en euros, sécurisé et sans risque de perte en capital (parfait pour dormir tranquille).
Les unités de compte, qui permettent d’investir en bourse, en immobilier (SCPI), en ETF, etc., avec des perspectives de rendement plus élevées.
Et surtout, les sommes restent disponibles : tu peux faire des retraits (ou « rachats ») à tout moment.
Quels avantages fiscaux offre l’assurance vie ?
L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité dégressive dans le temps. À partir de 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel de :
4 600 € de gains exonérés d’impôt (si célibataire),
ou 9 200 € (si vous êtes un couple).
En cas de retrait, seule la part de plus-value est imposée, et vous pouvez choisir entre le prélèvement forfaitaire unique (30 %) ou l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu si c’est plus intéressant pour vous.
Mais ce n’est pas tout. L’assurance vie est aussi un outil de transmission très puissant : chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans payer de droits de succession, à condition que les versements aient été faits avant vos 70 ans.
Le PEA : une enveloppe 100 % orientée actions
Le PEA, c’est l’enveloppe fiscale dédiée à l’investissement en actions européennes. Il est donc plus offensif, car vous n’avez pas accès à des supports sécurisés comme dans l’assurance vie.
Vous pouvez investir dans :
Des actions en direct,
Des fonds communs de placement,
Ou des ETF (trackers) éligibles.
Son principal avantage réside dans sa fiscalité allégée : après 5 ans, les plus-values que vous réalisez sont totalement exonérées d’impôt sur le revenu. Vous ne paierez que les prélèvements sociaux (17,2 %).
📌 Plafond
Vous peux verser jusqu’à 150 000 € sur un PEA classique, et jusqu’à 225 000 € si vous ouvrez aussi un PEA-PME.
Comparatif rapide : Assurance vie vs PEA
Critère | Assurance vie | PEA (Plan d’Épargne en Actions) |
Durée minimale | 8 ans pour avantage fiscal | 5 ans pour avantage fiscal |
Type de placements | Fonds en euros, UC, SCPI, ETF… | Actions et fonds/ETF actions européens |
Plafond de versement | Illimité | 150 000 € (PEA) / 225 000 € (PEA + PME) |
Fiscalité des gains | Allégée après 8 ans + abattement annuel | Allégée après 5 ans |
Transmission | Très avantageuse (jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire) | Pas conçu pour la transmission |
Niveau de risque | Ajustable selon les supports | Élevé (exposition 100 % actions) |
Souplesse | Très souples : rachat possible à tout moment | Plus rigide : retrait avant 5 ans = fermeture |
Quelle enveloppe choisir selon votre profil ?
Le choix entre assurance vie et PEA dépend avant tout de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque. Voici quelques repères pour vous orienter :
Vous recherchez un placement souple, progressif et sécurisé ?
L’assurance vie est une enveloppe particulièrement adaptée. Elle permet d’ajuster votre niveau de risque à tout moment : fonds en euros sécurisés si vous êtes prudent, unités de compte si vous souhaitez viser un meilleur rendement. C’est un excellent outil pour vous constituer une épargne à moyen ou long terme, avec la possibilité de récupérer votre capital à tout moment.
Vous souhaitez dynamiser votre épargne en investissant en bourse ?
Le PEA s’adresse aux investisseurs qui acceptent une certaine volatilité en échange d’un potentiel de performance plus élevé. Il permet d’investir dans des actions européennes avec une fiscalité allégée après 5 ans. Si vous avez déjà une certaine expérience ou que vous êtes bien accompagné, c’est une enveloppe très efficace pour développer un capital à long terme.
Vous pensez à la transmission de votre patrimoine ?
L’assurance vie est un outil incontournable pour transmettre un capital à vos proches dans des conditions fiscales très avantageuses. Chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans droits de succession, ce qui en fait un levier puissant d’optimisation successorale.
Vous ciblez une diversification géographique et thématique ?
L’assurance vie offre un accès à une large gamme de supports : immobilier, actions internationales, obligations, thématiques ISR, etc. Le PEA, quant à lui, est limité aux titres européens, mais permet d’y accéder à travers des ETF ou fonds actions performants. Il est également possible de s'exposer au marchés mondiaux grâce à des ETF synthétiques.
Assurance vie ou PEA : pourquoi pas les deux ?
Ces deux enveloppes ne sont pas concurrentes, mais bien complémentaires.
Avec l’assurance vie, vous construisez une épargne modulable, accessible à tout moment, et favorable à la transmission.
Avec le PEA, vous maximisez votre exposition aux marchés actions tout en profitant d’une fiscalité très attractive à long terme.
Combiner les deux vous permet de diversifier vos stratégies, de lisser les risques, et de tirer le meilleur parti de chaque cadre fiscal.
