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Effet cliquet : Définition, fonctionnement et impact sur votre épargne

L’effet cliquet est un mécanisme financier conçu pour sécuriser les gains en empêchant tout retour en arrière. Il est particulièrement utilisé dans les contrats d’assurance vie en fonds euros et certains produits financiers. Son principal avantage ? Il garantit que les gains réalisés restent acquis, même en cas de retournement du marché. Mais comment fonctionne-t-il exactement et quels sont ses impacts sur votre épargne ? Décryptage.





Qu’est-ce que l’effet cliquet ?


L’effet cliquet est un principe selon lequel une valeur acquise ne peut pas diminuer, même en cas de baisse du marché. Dans le cadre de l’épargne, il permet de conserver les intérêts générés d’une année sur l’autre sans risque de perte sur le capital déjà sécurisé.

Ce mécanisme s’inspire du cliquet mécanique qui autorise un mouvement dans un seul sens, empêchant ainsi tout retour en arrière.



Comment fonctionne l’effet cliquet ?


Application dans l’épargne et les placements

L’effet cliquet s’applique principalement aux contrats d’assurance vie en fonds euros et à certains produits structurés. Son fonctionnement repose sur la capitalisation des intérêts acquis, qui deviennent définitivement intégrés au capital et ne peuvent être perdus.


Exemple concret de fonctionnement


🔎 Prenons l’exemple d’un contrat d’assurance vie en fonds euros :


  • Vous investissez 10 000 € avec un taux de rendement annuel de 2 %.

  • À la fin de la première année, votre capital atteint 10 200 €.

  • L’année suivante, même si les marchés chutent, votre capital ne peut pas descendre sous ce seuil de 10 200 €, car les gains sont définitivement acquis.



Avantages et inconvénients de l’effet cliquet


Les avantages de l’effet cliquet


Sécurisation des gains

L’un des principaux atouts de l’effet cliquet est qu’il protège les gains réalisés. Une fois enregistrés, ils restent acquis, quelles que soient les variations du marché.


Idéal pour un horizon long terme

L’effet cliquet permet une croissance progressive de l’épargne, sans risque de retour en arrière. C’est un excellent choix pour les placements de long terme, notamment en préparation de la retraite.


L'inconvénient de l’effet cliquet


Une rentabilité souvent limitée

La contrepartie de cette sécurité est une rentabilité généralement plus faible que d’autres placements plus dynamiques.



L’assurance vie sur mesure : une solution adaptée à votre profil


Si l’effet cliquet est une solution intéressante pour sécuriser son capital, il est encore plus efficace lorsqu’il est intégré dans une assurance vie sur mesure.


Une allocation adaptée à votre profil

Avec une assurance vie personnalisée, vous pouvez ajuster la répartition entre fonds euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques selon votre appétence au risque. Cela permet d’avoir un bon équilibre entre sécurité et performance.


Une flexibilité dans la gestion

Certains contrats sur mesure offrent des options d’arbitrage automatique, permettant de déplacer les gains sécurisés vers des supports plus rémunérateurs tout en maintenant la protection de l’effet cliquet.


Un accompagnement avec un conseiller dédié

Choisir une assurance vie sur mesure, c’est aussi bénéficier d’un conseiller dédié qui sera toujours à vos côtés pour vous aider à adapter votre stratégie d’épargne en fonction de vos objectifs, de votre horizon d’investissement et de l’évolution des marchés.





Conclusion


L’effet cliquet est un mécanisme sécurisant qui permet de préserver les gains réalisés, offrant ainsi une garantie précieuse pour les épargnants prudents. Toutefois, cette protection s’accompagne souvent d’une rentabilité moindre. Pour maximiser ses bénéfices tout en conservant un bon niveau de sécurité, opter pour une assurance vie sur mesure avec un conseiller dédié est une stratégie pertinente.


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